加速優(yōu)勝劣汰：行情轉(zhuǎn)暖仍有近80只基金清盤預(yù)警
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發(fā)布 : 03-07
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（原標(biāo)題：萬只公募大軍加速優(yōu)勝劣汰：行情轉(zhuǎn)暖，仍有近80只基金清盤預(yù)警，年內(nèi)清盤基金已達(dá)40只）
財聯(lián)社3月6日訊（記者 周曉雅）今年以來，權(quán)益基金發(fā)行市場仍待回暖，而持續(xù)增加的清盤基金中，卻也多見權(quán)益基金。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至3月6日，年內(nèi)已有40只基金清盤，其中權(quán)益類基金（指數(shù)型股票類+普通股票型+偏股混合型+股票型FOF）合計數(shù)量為17只，占比超四成，略高于債券類基金（純債型+指數(shù)型債券+混合債券型+偏債混合型）清盤數(shù)量（15只）。除了已清盤產(chǎn)品，還有77只基金年內(nèi)已發(fā)布規(guī)模連續(xù)數(shù)個工作日低于5000萬元的預(yù)警，權(quán)益類基金占比則在七成以上，其中ETF產(chǎn)品達(dá)到25只，從公告來看，產(chǎn)品最快會在連續(xù)50個工作日出現(xiàn)前述情形時面臨清盤。整體來看，當(dāng)前公募基金數(shù)量已達(dá)1.17萬只，相較來看，年內(nèi)已清盤及發(fā)出清盤預(yù)警的基金總數(shù)僅百余只，相比萬余只公募基金總量占比非常小。成立剛滿8個月即清盤去年5月底成立，今年2月1日終止運作，成立年限僅剛滿8個月的申萬菱信價值臻選成為年內(nèi)清盤基金中，“生命”最短的1只產(chǎn)品。早在成立之前，該基金還在募集期宣布提前結(jié)募，最終成立規(guī)模剛過2億（2.03億元），不過認(rèn)購戶數(shù)也達(dá)到408戶。但在去年8月15日，該基金第一次發(fā)出規(guī)模低于5000萬的預(yù)警，截至去年8月14日，該基金連續(xù)30個工作日規(guī)模低于5000萬元。這也意味著，在7月6日左右，申萬菱信價值臻選的規(guī)模已開始縮水至5000萬元以下，縮水幅度超過了七成。而從后續(xù)披露的季報情況來看，截至去年9月底，這只成立剛滿4個月的產(chǎn)品被凈贖回了八成以上的基金份額（1.78億份），僅剩余2500萬份左右，基金規(guī)模則是2344.45億元。面對產(chǎn)品的規(guī)模下滑，申萬菱信基金曾在8月19日宣布下調(diào)包括該基金在內(nèi)的28只產(chǎn)品托管費和管理費率。同時，產(chǎn)品或還曾出現(xiàn)“幫忙資金”的進(jìn)出。去年11月3日，申萬菱信價值臻選公告稱，截至11月2日該基金連續(xù)30個工作日規(guī)模低于5000萬元，此前三季報顯示，在報告期內(nèi)該基金規(guī)模一度恢復(fù)5000萬元以上，但在季末再度低于5000萬元，同時基金在報告期內(nèi)凈值跌超3%。類似的情形還在后續(xù)發(fā)生，今年1月4日，申萬菱信價值臻選截至1月3日已連續(xù)30個工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元。隨后在1月18日、1月25日再度宣布規(guī)模連續(xù)40個工作日、45個工作日日規(guī)模低于5000萬元。最終在1月31日，觸發(fā)了基金清盤的相關(guān)條款。作為申萬菱信價值臻選的基金經(jīng)理，彼時，申萬菱信基金的副總經(jīng)理周小波對該基金采取了較穩(wěn)健的建倉節(jié)奏，截至2023四季末的股票倉位為七成左右。不過，他在2023年四季報提到，產(chǎn)品自去年3季度保持了較為均衡的配置，科技類資產(chǎn)對組合有一定貢獻(xiàn)，但經(jīng)濟(jì)相關(guān)的資產(chǎn)對組合有所影響，導(dǎo)致凈值在四季度下跌。年初市場整體回調(diào)之際，產(chǎn)品的虧損幅度迅速擴(kuò)大，截至產(chǎn)品清盤時，該基金總回報為-14.67%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)為-12.36%。整體來看，截至目前，年內(nèi)清盤的產(chǎn)品中，僅有該基金成立不滿1年，另外還有4只基金成立時間在2年以內(nèi)，整體來看，清盤的產(chǎn)品的平均成立年限在4.8年左右。從業(yè)績表現(xiàn)來看，截至清盤時產(chǎn)品總業(yè)績虧損和盈利的產(chǎn)品占比相當(dāng)。虧損最多的弘毅遠(yuǎn)方港股通智選領(lǐng)航成立剛滿3年，但產(chǎn)品總回報已虧超56%；另外，招商盛洋三個月定開、建信中證智能電動汽車ETF等2只成立3年左右的產(chǎn)品也虧超50%。總回報為195.55%的國聯(lián)安安心成長是所有清盤產(chǎn)品中總回報最高的1只，建信鑫榮回報、南方榮年一年持有、鵬華興惠定開、匯添富民豐回報、申萬菱信安鑫優(yōu)選、中銀證券瑞益等6只已清盤產(chǎn)品的總回報也在30%以上。近百只基金發(fā)出清盤預(yù)警除了已清盤產(chǎn)品，截至3月6日，還有77只產(chǎn)品年內(nèi)宣布基金規(guī)模連續(xù)數(shù)個交易日低于5000萬元。如果短期內(nèi)沒有出現(xiàn)規(guī)模的回升，這些產(chǎn)品也將步入清盤的流程。這77只宣告規(guī)模低于5000萬元的產(chǎn)品中，權(quán)益類基金的數(shù)量超過7成。績優(yōu)基也難免規(guī)模下滑的困境。比如，成立于2015年的長盛上證50指數(shù)（LOF）年內(nèi)已3次發(fā)出規(guī)模低于5000萬元的預(yù)警，最新公告顯示，截至2月18日日，該基金已連續(xù)55個工作日規(guī)模低于5000萬元，連續(xù)60個工作日出現(xiàn)前述情形的，基金管理人與基金托管人協(xié)商一致的，可直接終止《基金合同》。截至目前，該基金年內(nèi)凈值回報超5%，基金總回報則超過50%。值得留意的是，ETF的規(guī)模下滑情況受到市場持續(xù)關(guān)注。比如，成立于2023年，廣發(fā)中證工程機(jī)械主題ETF年內(nèi)3次提示規(guī)模低于5000萬元，截至3月5日，基金規(guī)模已連續(xù)30個工作日低于5000萬元，產(chǎn)品成立以來回報7.54%。華泰柏瑞中證有色金屬礦業(yè)主題ETF、天弘中證1000增強(qiáng)策略ETF、摩根中證碳中和60ETF、廣發(fā)國證信創(chuàng)ETF、南方國證在線消費ETF等多只25只ETF也在年內(nèi)不止1次提示規(guī)模低于5000萬。在業(yè)內(nèi)人士看來，近年基金管理人往往運用“撒種子”概念布局ETF市場，即降低首發(fā)的成本，也有更大概率抓住行情風(fēng)口。不過，各ETF的實際持營情況受市場行情、流動性、基金管理人管理能力等多方面因素影響，難免出現(xiàn)ETF規(guī)模過小乃至清盤的情況。
